آموزش تحلیل بنیادی بازار سهام به روش کانسلیم CANSLIM

تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل بنیادی یکی از روش‌های اصلی تحلیل بازارهای مالی است که در فرایند تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش دارایی‌های مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این روش بر اساس بررسی عوامل اقتصادی، مالی، صنعتی و شرکتی است و به تحلیل ارقام و اطلاعات مالی، عملکرد اقتصادی، وضعیت صنعت و شرایط کلان اقتصادی می‌پردازد. تحلیل بنیادی، درک عمیقی از عوامل تاثیرگذار بر عملکرد دارایی‌ها و بازارها فراهم می‌کند. روش CANSLIM در تحلیل بنیادی چیست؟ CAN SLIM یک روش تحلیل بنیادی است که توسط ویلیم اونیل، بنیان‌گذار شرکت سهامی ملی سنگین سوزن ارائه شده است. این روش به سرعت تبدیل به یکی از روش‌های محبوب تحلیل بنیادی برای افراد و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای شده است. نام CAN SLIM نشان‌دهنده یک سری عوامل است که در این روش بررسی می‌شوند و ممکن است بر روی عملکرد مثبت سهام تاثیرگذار باشند: C (Current Earnings): این قسمت به سود فعلی شرکت اختصاص دارد. اونیل تاکید دارد که شرکت‌های با سودهای رشدی و قوی، احتمال افزایش قیمت سهام دارند. A (Annual Earnings): این قسمت به سود سالانه و رشد درآمد می‌پردازد. اونیل اهمیت زیادی به این مورد می‌دهد و باور دارد که شرکت‌های با تاریخچه سالانه‌ای از رشد قابل توجه، عملکرد بهتری دارند. N (New Products or Services): این بخش به محصولات یا خدمات جدیدی اشاره دارد که شرکت ممکن است معرفی کرده باشد. اونیل معتقد است که نوآوری و تغییرات مثبت در شرکت‌ها می‌توانند به افزایش قیمت سهام کمک کنند. S (Supply and Demand): این قسمت به تعامل عرضه و تقاضا بر روی قیمت سهام اشاره دارد. اونیل باور دارد که اگر تقاضا از عرضه باشد، قیمت سهام افزایش می‌یابد. L (Leader or Laggard): این بخش به رهبری یا عقب‌ماندگی شرکت در صنعت می‌پردازد. اونیل توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌های رهبر در صنعت باشند که به عنوان نمونه مثبت برای سهام در آن صنعت عمل کنند. I (Institutional Sponsorship): این بخش به حمایت موسسات مالی از سهام شرکت اشاره دارد. حضور سرمایه‌گذاری اصلی از سوی موسسات ممکن است نشانگر اعتماد به شرکت و آینده مثبت آن باشد. M (Market Direction): این بخش به جهت حرکت بازار اشاره دارد. اونیل توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران در زمان‌هایی که بازار در حال رشد است، به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری باشند. اهمیت یادگیری تحلیل بنیادی بازار سهام به روش کانسلیم چیست؟ بررسی نقاط ورود و سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها از طریق تحلیل صورت‌های مالی و ترازنامه‌ها به روش کانسلیم (CANSLIM) روشی متفاوت و جدا از روش‌های عمومی است. مهم‌ترین هدف این نوع آنالیز، یافتن شرکت‌های پیش‌رو است تا بتوان در این شرکت‌ها به صورت بلندمدت سهامداری کرد. شرایط اقتصادی کشور و نوساناتی که بازار سرمایه و سایر بازارهای موازی دارند، ضرورت استفاده از روشی که راه سرمایه‌گذاری بلندمدت (بین یک تا دو ساله) را هموارتر کند را نشان می‌دهد. با توجه به این که روش کانسلیم و نتایجی که دارد در ایران کمتر دیده شده است، اهمیت استفاده از این روش را روشن می‌کند. در این فرادرس چه چیزی یاد می‌گیریم؟ با توجه به اینکه باید از عملکرد شرکت‌ها و رقبای آن‌ها برای سرمایه‌گذاری مطلع بود، در این آموزش از روش کانسلیم برای یک تحلیل بنیادی مفید استفاده کردیم تا مهم‌ترین نکات صورت‌های مالی شرکت‌ها را آنالیز کرده، عملکرد حقوقی سهم را از طریق تابلوی آن تحلیل کنیم و سپس از طریق چارت، مناسب‌ترین نقطه را برای ورود به سهم به دست آوریم و در نهایت، با روش کانسلیم به بنیاد شرکت‌ها پی برده و سرمایه‌گذاری دقیق‌تری داشته ‌باشیم.

فرادرس

علی خسروی